Think Green with Lynxai
Interview in PT below
In what context did Lynxai emerge, and what have been the challenges in developing this new platform for ESG investments?
A year ago, the two founders of Lynxai, Tiago Freire de Andrade and Eduardo Amaro Rebelo got together to discuss some business ideas. We aimed to create something that would have a significant environmental and social impact, and we knew of the potential of various markets for this.
With some research, we realised that financial institutions such as asset managers, investment banks, insurers and others are increasingly turning their investments into more sustainable options. Allied to this reality, the European Union will oblige all financial institutions to report the environmental sustainability of their portfolios, which changes the market drastically. With this, we created Lynxai to make available relevant data for sustainable investments by financial institutions.
Joining some startup experience from CEO & Co-founder Tiago Andrade to the data scientist experience from CTO & co-founder Eduardo Rebelo, we started this startup by talking to the maximum number of clients in the financial institutions' area. With this process, we identified three needs:
1. dealing with EU Taxonomy - the new EU regulations.
2. To have access to data that confirms that a company is aligned with ESG - Environment, Social and Governance objectives, thus being able to prevent greenwashing that is done in various reports and news.
3. Have control over the ESG standards implemented in the company's investment decisions, thus creating different ESG-based funds.
Since then, we have been developing a product that meets these needs. With all the challenges that creating a startup involves, it has been a fantastic experience, with the excellent opportunity to participate in the accelerator programme of Alchemist Accelerator, one of the best accelerators in the world and Silicon Valley.
What has been the role of the financial area in sustainability, and what are the trends?
The financial institutions market has been a driver of change in large companies. For example, a few years ago, Blackrock, the world's largest asset manager, shifted the investment trend towards a medium-long term logic, with more and more emphasis on ESG-aligned companies. Furthermore, it proved that 81% of companies aligned with ESG objectives performed better financially than their peers.
Since then, there has been an evolution towards more sustainable investments, with $53 trillion in assets expected to shift towards more sustainable companies by 2025, a third of all global assets under management. Adding to this have been several activist asset managers, such as Engine #1, who, with a 0.02% stake in Exxon-Mobil, has managed to change Exxon-Mobil's strategy to be more sustainable.
We believe that financial institutions can be the great drivers of change in companies, and Lynxai will make this process as efficient as possible.
What are Lynxai's prospects facing these growing trends in sustainable finance?
We expect this market to grow considerably over the next five years, with all 21,000 asset managers in the US, UK and EU having various ESG-based funds with more and better metrics. At Lynxai, we hope to serve a good portion of this large market, bringing in data that our competitors are not looking at and organising it so investor decisions are as efficient and correct as possible.
Em que contexto surgiu a Lynxai e quais têm sido os desafios no desenvolvimento desta nova plataforma para investimentos ESG?
Há um ano atrás os dois fundadores da Lynxai, Tiago Freire de Andrade e Eduardo Amaro Rebelo, juntaram se para discutir algumas ideias de negócio. Tínhamos como objetivo criar algo que tivesse um grande impacto ambiental e social e sabíamos do potencial de vários mercados para tal.
Com alguma investigação percebemos que as instituições financeiras, como os gestores de ativos, bancos de investimento, seguradores e outras estão, cada vez mais, a virarem os seus investimentos para opções mais sustentáveis. Aliado a esta realidade, a União Europeia vai obrigar todas as instituições financeiras a reportarem a sustentabilidade ambiental dos seus portfolios, o que muda o mercado drasticamente. Com isto, foi criada a Lynxai, com o objetivo de disponibilizarmos dados relevantes para os investimentos sustentáveis das instituições financeiras.
Juntando alguma experiência de startups do CEO & Co-fundador Tiago Andrade à experiência de data sciente do CTO & co-fundador Eduardo Rebelo, começamos esta startup a falar com o máximo número de clientes na área das instituições financeiras. Com este processo identificamos 3 necessidades:
1. Lidar com o EU Taxonomy - os novos regulamentos da União Europeia.
2. Ter acesso a dados que confirmem que uma empresa está alinhada com os objetivos ESG - Environment, Social e Governance, conseguindo assim prevenir o greenwashing que é feito em vários relatórios e notícias.
3. Ter controlo sobre os standards de ESG que são implementados nas decisões de investimento da empresa, conseguindo assim criar diferentes fundos baseados em ESG.
Desde então temos vindo a desenvolver um produto que resolve exatamente estas necessidades. Com todos os desafios que criar uma startup envolve, tem sido uma experiência fantástica, com a grande oportunidade participar no programa de aceleração da Alchemist Accelerator, uma das melhores aceleradoras do mundo e de Silicon Valley.
Qual tem sido o papel da área financeira na sustentabilidade e quais são as tendências?
O mercado das instituições financeiras tem sido um impulsionador de mudança nas grandes empresas. Há poucos anos atrás, a Blackrock, o maior gestor de ativos do mundo, começou a mudar a tendência de investimentos para uma lógica a médio-longo prazo, com cada vez mais ênfase em empresas alinhadas com ESG. Para além disso, provou que 81% das empresas alinhadas com os objetivos de ESG tiveram melhores performances financeiras que os seus pares.
Desde então tem havido uma onda de mudança para investimentos mais sustentáveis, prevendo-se que até 2025 se registe uma mudança de $53 biliões em ativos para empresas mais sustentáveis, um terço de todos os ativos em gestão do mundo. A acrescentar a isto, têm aparecido vários gestores de ativos ativistas, como a Engine nº1, que com 0.02% de participação da empresa Exxon-Mobil conseguir mudar a estratégia desta empresa para ser mais sustentável.
Acreditamos que as instituições financeiras podem ser os grandes impulsionadores de mudanças nas empresas e a Lynxai vai fazer com este processo seja o mais eficiente possível.
Quais são as perspetivas da Lynxai perante essas tendências de crescimento das finanças sustentáveis?
Prevemos que este mercado cresça consideravelmente nos próximos 5 anos, com todos os 21.000 gestores de ativos no EUA, UK e EU a terem vários fundos baseados em ESG, com cada vez mais e melhores métricas. Na Lynxai esperamos servir uma boa parte deste grande mercado, trazendo dados que os nossos competidores não estão a olhar e organizando-os para as decisões dos investidores sejam o mais eficientes e acertadas possíveis.